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本报记者 杨笑寒
近日，中国精算师协会和中国银行保险信息技术管理有限公司联合发布我国新能源车险2025年有关赔付信息。
数据显示，2025年，我国保险行业承保新能源汽车4358万辆，比2024年增加1248万辆，增长40.1%。全年保费收入1900亿元，同比增长34.8%，提供风险保障金额159万亿元，同比增长50%；承保亏损56亿元，同比减亏1亿元；综合成本率同比下降1.3个百分点。
天职国际金融业咨询合伙人周瑾表示，2025年新能源车险总体呈现“规模高速增长，亏损明显改善”的局面。一方面，随着新能源汽车的新车销售和保有量的增加，保费收入和承保规模显著增长；另一方面，随着头部险企的承保质效改善并部分实现承保盈利，行业整体的承保亏损有所减少。
新能源车险的行业亏损状况由多重因素共同导致，既有新能源汽车维修成本高、出险率高等客观因素，也受市场发展初期历史数据积累不足、风控模型与维修生态体系尚不健全等结构性制约。
车车科技创始人兼CEO张磊认为，当前，新能源车险行业要实现持续、稳定的承保盈利，主要面临四方面难点：一是维修与赔付成本偏高。新能源汽车的三电系统等核心部件更换成本高、维修周期长，叠加部分新车型零配件供应体系尚未完全成熟，维修标准不统一，导致整体赔付率居高不下；二是营运场景风险控制难度大，营运车出险率远高于家用车；三是新能源车险起步时间短，历史风险数据不足，风险定价和数据积累仍在完善中；四是中小险企经营能力相对薄弱。
尽管新能源车险行业仍呈现整体性亏损，但从披露的信息来看，多家头部险企通过数据积累和精细化定价能力等方式陆续步入盈利区间。
例如，中国平安2025年年报显示，承保新能源车1284万辆，同比增长44.8%，新能源车险原保险保费收入524.80亿元，同比增长39.0%；全年新能源车险业务实现承保盈利，盈利能力稳步提升。
中国太保管理层在中国太保2025年业绩发布会上表示，公司新能源车险已经进入盈利空间，家用车与商用车综合后的综合成本率低于100%。
中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明在中国人保2025年业绩发布会上表示，2024年公司新能源车险已报告赔付率有所下降，2025年在此基础上继续下降，整体赔付率已经得到了一定程度的改善。其中，新能源车出险率持续下降。
“新能源车险的承保亏损改善是需要主机厂商、险企和消费者共同参与的系统性工程。”周瑾表示，主机厂商需要改造制造工艺并降低维修成本，共享数据给险企；险企需要累积数据和提供风控定价能力，打通“数据—模型—服务”的闭环模式；消费者需要接受更多基于驾驶人特征的风险因子和基于驾驶行为的定价模式。
展望未来，张磊表示，险企可以通过利用智能网联汽车数据，建立更精细的风险画像和动态定价模型，与车企建立维修生态，强化风险防控等举措，从被动赔付转向主动防损，实现赔付端的降本增效。
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